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洞察|上半年基金业绩黑榜:同一基金经理掌舵业绩却天壤之别 财通集成电路产业股票垫底主动股票型基金

发布时间:2019-07-03 09:50    来源媒体:和讯

上半年A股行情收官,公募基金的半年考也落下帷幕。受益于市场的强劲表现,上半年权益类基金打了一个漂亮的翻身仗,同花顺(300033)IFind数据显示,348只主动股票型基金中,超9成基金获正收益,近4分之一产品收益超30%,其中9只产品收益超50%。2884只混合型基金中,97.8%的产品获正收益,其中23只产品收益超50%,收益超3成的基金产品更是达到365只。

但是,在上半年强劲的市场环境当中,仍有少部分基金录的负收益,在一片红色的基金业绩当中特别显眼。截至6月28日,财通集成电路产业股票C、A今年以来收益率为-1.65%、-1.26%,双双跑输业绩比较基准超过10%,垫底主动股票型基金。

据悉,财通集成电路产业A和财通集成电路产业C均成立于2018年11月29日,首募规模分别为0.72亿元、1.65亿元,截至2019年6月30日两只基金最新规模分别为0.19亿份、0.24亿份。

值得注意的是,今年一季度股市强势反弹,沪深300大涨超过28%,但上述两只基金业绩也仅仅上涨了3.38%、3.18%,在348只可比同类基金中排名347、346位。因为业绩不佳,上述两只基金今年一季度遭到了投资者纷纷赎回,财通集成电路产业A由去年年底的0.7172亿份,缩减至今年一季度末的0.2080亿份, 财通集成电路产业C由去年年底的1.6494亿份缩减至今年一季度末0.1141亿份。

对于上述两只基金今年以来业绩表现不佳的原因,和讯基金查询同花顺IFind数据发现,两只基金一季度股票持仓占比为78.83%,并不存在踏空行情,前十大重仓股为世嘉科技、华正新材、中兴通讯(000063)、天孚通信(300394)、中国联通(600050)、新易盛、沪电股份(002463)、博创科技、深南电路、奥士康。可以看出,上述两只基金一季度重仓股均集中在通信、5G等中小创板块,其基金经理一季报在也表示,继续维持中期看好5G板块的观点,大幅超配了通信产业链上下游的企业。但5月份受内外部不确定因素影响,5G等板块带头下跌,而从这2只基金的5月份表现来看其近期大概率仍重仓持有该类个股。Wind数据显示,深南电路、沪电股份、新易盛、华正新材在5月份均下跌超过16%,世嘉科技、中国联通、太辰光、中兴通讯在5月份也下跌超过10%,而天孚通信、博创科技、奥士康也有不同程度下跌。

财通集成电路产业A和财通集成电路产业C基金经理为金梓才,历任华泰资产管理有限公司投资经理助理,信诚基金(博客,微博)管理有限公司TMT行业高级研究员。2014年8月加入财通基金管理有限公司,现任基金投资部副总监(主持工作)、基金经理。

金梓才目前单独管理着财通成长优选、财通价值混合、财通集成电路产业A和财通集成电路产业C 4只产品,和姚思劼共同管理财通多策略福鑫定开基金。同花顺IFind数据显示,除财通集成电路产业A和财通集成电路产业C以外,另外3只基金今年以来收益均超过25%,分别是财通成长优选混合净值增长25.97%、财通价值动量混合净值增长25.54%、财通多策略福鑫定开净值增长25.87%。同一基金经理掌舵基金业绩却天壤之别,让人感到疑惑。

但更让人不可思议的是,财通成长优选混合今年一季度股票持仓占比为82.42%,前十大重仓股有九只与财通集成电路产业A和财通集成电路产业C重仓股是一样的。只是具体持有比例略有差异,这9只相同的个股分别为世嘉科技、华正新材、中兴通讯、天孚通信、中国联通、新易盛、沪电股份、博创科技、深南电路。此外,财通成长优选还持有奥士康,而财通集成电路产业A/C则持有太辰光,2只基金前十大重仓股的持仓比例均接近70%。

我们再看财通价值动量混合,今年一季度股票持仓占比为79.25%,前十大重仓股同样有九只与财通集成电路产业A和财通集成电路产业C重仓股是一样的。这9只相同的个股分别为新易盛、天孚通信、中兴通讯、华正新材、沪电股份、中国联通、世嘉科技、太辰光、博创科技、奥士康。

同样我们查询财通多策略福鑫定开基金一季度持仓数据显示,其今年一季度股票持仓占比为81.20%,前十大重仓股为,新易盛、中兴通讯、天孚通信、华正新材、博创科技、世嘉科技、深南电路、中国联通、沪电股份、太辰光。

从上述数据能够看出,金梓才管理的5只基金前十大重仓股高度重合,但业绩却天差地别,持有财通集成电路产业A和财通集成电路产业C的基民看到这里恐怕会哭晕在地,感叹命运为何如此的不公!

(责任编辑:任刚 HF008)

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