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12日盘前重要行业投资机会速览

发布时间:2018-09-12 09:25    来源媒体:证券时报

业绩催生军工板块防御力 机构三角度筛出6只潜力股

昨日,在大盘延续震荡磨底的背景下,国防军工板块延续了近期的良好表现,以1.64%整体涨幅跃居28类申万一级行业板块涨幅榜首位。

分析人士指出,或受中报业绩催化,9月份以来军工板块展现出较强的防御属性。2018年上半年军工产业链不同环节的上市公司业绩均有显著增长,元器件、材料等制造企业上游领域的需求弹性很大,具有灵活机制的民营企业上半年业绩增速较快,整个军工产业链呈现出高度景气的局面。此外,各军工类企业的存货和上游采购量同时增加,凸显军工产业链下游的旺盛需求。但军工行业现金流从主机厂向上游传导时间较长,造成配套厂商的经营性现金流普遍低于净利润,随着行业的持续景气,上游厂商现金流也将出现好转,经营效率有望大幅提升,预计盈利能力明显增强。

对于板块的未来投资策略,东吴证券(601555)建议从以下三角度展开布局:第一,持续推荐主机厂中上市资产完整度最高的公司,如:中航沈飞(600760)、内蒙一机(600967);第二,关注产业链上游业绩弹性大、低估值标的,如火炬电子;第三,受益于军民融合及科研院所改制的相关标的,如中航机电(002013)、四创电子(600990)、国睿科技(600562)。

两利好催热通信板块吸金逾亿元

周二,A股市场延续疲弱表现,上证指数收盘小幅下挫0.18%,收报2664.80点,盘中再创逾两年半新低。在整个市场呈现资金净流出态势的情况下,通信股表现活跃,昨日上涨1.37%,合计大单资金净流入达1.39亿元。

昨日通信板块的抢眼表现,主要受益于两方面的政策利好。首先,今年9月5日-8日,第二十届“中国国际光电博览会”在深圳会展中心隆重举行。5G承载方面,中国移动组织了包含华为、中兴通讯(000063)等在内的5家业界领先的SPN设备和仪表厂家对SPN互联互通能力进行了现场业务演示。光模块和光器件方面,光迅科技(002281)新推出ROF光模块,提供全新5G解决方案。对此,国金证券(600109)表示,中国国际光电博览会召开,5G商用,光通信先行。5G将带动光通信行业迎来跨越式发展,预计2018年-2021年光通信相关资本支出达6000亿元。其次,近期,工信部及发改委发布了《扩大和升级信息消费三年行动计划(2018年-2020年)》,业内人士认为5G、云计算及车联网等领域将持续受益。

对于通信行业的后市机会,光大证券(601788)表示,经过今年以来的调整,当前通信行业整体市盈率仅为30倍左右,处于2012年以来的低点,板块估值具备吸引力,下行空间有限。与此同时,近期政策频出、流量需求快速增长驱动,以及后续频谱牌照等事件催化,将是通信板块中短期反弹的三大基础,重点看好5G主题性机会,推荐主设备商:中兴通讯、烽火通信等;无线侧建议关注:通宇通讯(002792)、飞荣达、生益科技(600183)、深南电路等;光模块和光器件关注:光迅科技和中际旭创(300308)。

8月新能源汽车销量大幅改善 行业旺季即将到来

据中汽协9月11日公布数据显示,8月份国内新能源汽车销量10.1万辆,同比增长49.5%,环比增长20.9%。1-8月,新能源汽车累计销量达到60.1万辆,同比去年增长88%。分析认为,8月新能源汽车销量仍然维持高速增长,尤其环比数据较7月提高近22个百分点,改善十分明显,超出市场预期。

随着旺季的即将到来,新能源汽车销售数据将持续转暖,产业链公司盈利水平有望迎来边际改善。寒锐钴业是国内钴产业链龙头之一,将受益于钴价的触底反弹和新能源汽车销量的增长。当升科技(300073)是国内锂电正极材料龙头,公司多元正极材料市场需求良好,产品供不应求。

农村人居环境整治再获政策支持 治污市场将扩围

住房城乡建设部、农发行近日联合发文,要求做好利用抵押补充货款资金支持农村人居环境整治工作。抵押补充贷款是国家政策性银行实施旳优惠信贷政策工具,执行利率低于中长期贷款基准利率,可以有效降低农村人居环境整治项目融资成本。

研究机构认为,农村人居环境项目建设既符合基建补短板旳需要,又符合乡村振兴的发展方向,资金面和政策面的持续推进有望使农村治污市场迎来发展机遇。生产环卫清洁装备的龙马环卫、水污染治理订单充裕的博世科、国祯环保等公司受到多家机构关注。